高空作業(yè)平臺：總量穩(wěn)增下的需求爆發(fā)拐點在哪里？

隨著挖機銷量增長趨穩(wěn)，以起重機、混凝土機械等為代表的細(xì)分品種銷量增長接力，工程機械的景氣度正向產(chǎn)業(yè)鏈中后周期的起重機、混凝土機械、高空作業(yè)平臺傳遞。

過去幾年間，高空作業(yè)平臺逐步從角落慢慢走到了中國工程機械市場的中心，成為了新的“寵兒”。

冗長的投資回收周期，繁瑣的精細(xì)管理環(huán)節(jié)，一直是橫亙在中國工程機械市場租賃業(yè)務(wù)發(fā)展道路上的難題。但高空作業(yè)平臺的發(fā)展，正改善著租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，塑造著更為成熟的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，孕育出更為龐大的市場。

龐大的人口基數(shù)蘊含著巨大的需求市場

從存量市場，2018年美國及歐洲十國租賃市場高空作業(yè)平臺保有量分別為65.80萬臺、30.29萬臺。國內(nèi)市場保有量為9.5萬臺，但增速較快，同比增長46.2%；近五年平均增長率39.7%。

美國及歐洲十國高空作業(yè)平臺保有量變化

從增量市場來看，近年美國市場保有量增量均值在3萬臺左右。根據(jù)高空作業(yè)平臺租賃聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2018年國內(nèi)新增設(shè)備約3萬臺，同比增長66.7%；近五年國內(nèi)銷售平均增長率達57.6%。

增速雖高，但我國人均保有量水平仍較低。2018年，國內(nèi)每千人保有量僅6.71臺，不足美國的4%。在人口基數(shù)懸殊的差別下，國內(nèi)市場的需求潛力亟待開發(fā)。

除此之外，生產(chǎn)安全保障、高效率及低成本三個因素也正推動著國內(nèi)高空作業(yè)平臺需求。效率及成本因素是漸進式的推動力，而生產(chǎn)安全保障因素則受政策影響，若后續(xù)有強力的監(jiān)管政策出臺，則可推動需求端短期內(nèi)激增。

近五年國內(nèi)高空作業(yè)平臺銷量及增量變化

隨著租賃市場的快速發(fā)展，中國高空作業(yè)平臺通過租賃市場快速提高滲透率，保有量最終將向建筑業(yè)產(chǎn)值與我國接近的美國看齊。預(yù)計，2020年租賃市場保有量有望達到25 萬臺。

國內(nèi)市場：剪叉市場日趨同質(zhì)化，臂式產(chǎn)品高地突圍

高空作業(yè)平臺可分為：車載式、剪叉式、臂式（直臂、曲臂）以及其他未知類。當(dāng)前來看，國內(nèi)臂式產(chǎn)品占比不到10%，遠(yuǎn)低于歐美成熟市場近40%的水平，這是由于相較臂式而言，剪叉式進入門檻較低，且剪叉式產(chǎn)品的投資回收期的確要比臂式更短。

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歐洲十國臂式產(chǎn)品投資回收周期約為4.1年，較剪叉式延長半年左右。當(dāng)然，成熟市場產(chǎn)品保有量的比例，也更能反映各自下游應(yīng)用廣泛性的差異。其中值得注意的是，曲臂保有量占臂式總量的67%左右，因其靈活的作業(yè)方式，較直臂更受市場青睞。

從當(dāng)前國內(nèi)廠商已有產(chǎn)能及在建產(chǎn)能規(guī)劃情況看，當(dāng)前仍以臂式產(chǎn)品為主，且行業(yè)頭部的大品牌，均在加大臂式產(chǎn)品布局。

國內(nèi)主要高空作業(yè)平臺生產(chǎn)商產(chǎn)能情況

目前臂式產(chǎn)品仍以吉尼、捷爾杰以及歐歷勝等國外品牌為主，在國產(chǎn)代替進口過程中，國內(nèi)產(chǎn)品需經(jīng)歷較長期且為嚴(yán)格的認(rèn)證過程，以品質(zhì)、性能、投資價值為主導(dǎo)的優(yōu)質(zhì)品牌才更容易獲得頭部租賃商的認(rèn)可，因此其行業(yè)競爭模式與剪叉式比較也會呈現(xiàn)出一定差異性。

預(yù)計伴隨下游應(yīng)用習(xí)慣成熟下，臂式產(chǎn)品需求將大幅增長。

全球市場：租賃商保有量穩(wěn)增，銷售規(guī)模超百億美元

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，近三年全球主要租賃商保有量規(guī)模穩(wěn)健增長。2018年，前十大租賃商設(shè)備保有規(guī)模約43.34萬臺。北美聯(lián)合租賃為全球最大的設(shè)備租賃商，“自主購機+產(chǎn)業(yè)橫向并購”，目前其保有量已達12.97萬臺。

下游需求旺盛，生產(chǎn)商收入規(guī)模維持可觀增長。據(jù)統(tǒng)計，2018年，全球36家主要廠商銷售收入達107.82億美元，較前期增長16.28%。其中，捷爾杰以24.79億美元的收入規(guī)模居全球首位，國內(nèi)代表性企業(yè)浙江鼎力進入前十。

全球主要高空作業(yè)平臺廠商及租賃商

國內(nèi)綜合性主機廠紛紛入局高空作業(yè)平臺

傳統(tǒng)的工程機械產(chǎn)品終端核心應(yīng)用領(lǐng)域為基建、房地產(chǎn)等建造施工場景，其需求受下游投資周期波動影響顯著，而高空作業(yè)平臺超過一半用于非建筑領(lǐng)域，受周期性影響較小，從現(xiàn)金流角度來看，能為主機廠提供較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流支撐。

近日，中聯(lián)重科高空作業(yè)機械公司聯(lián)手27家客戶聯(lián)盟簽訂采購合同，金額達4.1億元。而這，似乎正是國內(nèi)高空作業(yè)平臺市場火爆的一處縮影。

回顧過去幾年綜合性主機廠入局高空作業(yè)平臺的過程，無不充滿著資本規(guī)模與渠道的優(yōu)勢。

資本方面，2016年徐工高空作業(yè)平臺從徐工消防中分立出來運營，募集資金9.59億（總投資額12.3億）用于高空作業(yè)平臺智能制造項目，并擁有徐工廣聯(lián)的加持；2016年臨工發(fā)布高空作業(yè)平臺，次年取得全球3791臺的銷售成績，并且入主豐合租賃，持股40%，為第二大股東；2016年三一發(fā)布剪叉式平臺，伴隨三一帕爾菲格的真正入場，將是不可忽視的一股力量；2018年安徽柳工高空作業(yè)設(shè)備分公司成立，與意大利的70年老品牌ISOLI品牌合作，嫁接了深厚的產(chǎn)品、解決方案優(yōu)勢。

面對這樣的市場紅利，似乎所有企業(yè)都想分到一杯羹。

資本與渠道沖擊下，傳統(tǒng)高空作業(yè)平臺品牌如何突圍

與綜合性主機廠相比，在資金與渠道均處于相對劣勢的情況，但這也并不意味著這些傳統(tǒng)品牌在資本與渠道的“轟炸”中毫無抵抗之力。

高空作業(yè)平臺的租賃模式與傳統(tǒng)工程機械的代理模式的需求不同、經(jīng)營模式不同，在管理模式上更是相距甚遠(yuǎn)。在客戶關(guān)系的建立、維護以及服務(wù)中有著角色的變化，角色的變化同事也會帶來經(jīng)營理念與營銷模式的變化，這是需要制造商去適應(yīng)的。

雖然高空作業(yè)平臺有著高成長性與高利潤率，但與傳統(tǒng)的挖掘機、裝載機等主流產(chǎn)品相比，無論在規(guī)模上、整體營收上都無法相比。大型制造商在理念上是將高空作業(yè)平臺作為產(chǎn)品鏈的延伸，還是作為企業(yè)未來戰(zhàn)略的規(guī)劃，往往會影響其在資金、人才上的投入，進而影響其在市場上的競爭力。

在市場的急速發(fā)展期，對于任何一個品牌都是極大的機遇。雖然高空作業(yè)平臺傳統(tǒng)等品牌具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，對大型租賃商有較大的覆蓋率，占據(jù)了較高的市場份額，但也要根據(jù)競爭對手的行動適時調(diào)整競爭策略，深刻理解和挖掘中國用戶在每一個發(fā)展階段所表現(xiàn)出的需求特征并很好的滿足，才能保持現(xiàn)在的優(yōu)勢，不被資本與渠道沖垮。

租賃，高空作業(yè)平臺的“命門”所在

根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截止2018年中國租賃商企業(yè)已達約900家。對高空作業(yè)平臺市場的集中度也做一個大膽的估算：按截止2018年末保有量9.5萬臺、全國900家左右租賃商計算，平均每家約100臺。

按規(guī)模排名前三的租賃公司臺量總和約占保有量的20%左右、前十租賃公司臺量總和應(yīng)在30%左右，剩余約70%的市場仍然由眾多小規(guī)模租賃商分割，這些小型租賃商的規(guī)模大概在300臺左右，占據(jù)主流。

對于高空作業(yè)平臺產(chǎn)品租賃而言，可分為前期融資、中期運營、后期二手設(shè)備處理三大板塊。這三大板塊也承載并決定著租賃商與生產(chǎn)商之間的矛盾與未來。

前期融資

數(shù)量龐大的小型租賃商由于經(jīng)營經(jīng)驗欠缺，利潤較小，在融資方面往往因為風(fēng)險無法保障而難以進行融資。但這些租賃商卻也占據(jù)了大部分的渠道。

此類小型租賃商在與大型綜合性廠商合作時，由于融資難，大部分廠商要求共享租賃商手中的數(shù)據(jù)，進行“指導(dǎo)性”的參與。這就正如前文所提的，代理制與租賃模式的不同，在經(jīng)過數(shù)據(jù)共享與“指導(dǎo)性”的參與之后，租賃商似乎在向營銷公司轉(zhuǎn)變，這是租賃商所不能接受的。

相較綜合性廠商，傳統(tǒng)的高空作業(yè)平臺廠商由于所依托的渠道只能是租賃商，其對于租賃商融資的把控更為放松，在小型租賃商群體中的滲透更為廣泛。這也是傳統(tǒng)品牌廠商的路徑之一。

對于大型租賃商而言，其融資渠道廣泛也相比更加容易，在選擇供應(yīng)商時擁有更多的選擇余地。

中期運營

租賃屬于服務(wù)業(yè)，中國市場的東西部發(fā)展差異大、需求層次差異大造就了服務(wù)業(yè)的特點是就近、及時、差異大，因此必須要有足夠多的、不同類型的、不同服務(wù)特色的租賃公司滿足市場的需求。

在租賃運營中，需要在強大的數(shù)據(jù)支持下進行管理。在租賃商中有一條這樣的分水嶺：300臺規(guī)模以下的租賃商不需要購買管理軟件進行管理，通過Excel管理即可。

運營往往是小型租賃商難以邁過的一道坎，在規(guī)模并未達到一定數(shù)量下，所謂的管理軟件、模式很難得以應(yīng)用，并產(chǎn)生效果。

運營效率反過來也左右著小型租賃商的利潤，桎梏著小型租賃商的發(fā)展。

后期二手設(shè)備的處理

租賃業(yè)務(wù)的利潤來自于租金與二手設(shè)備的殘值處理。二手設(shè)備的殘值處理是現(xiàn)在租賃商較為難以處理的一個問題，這直接與采購設(shè)備的品質(zhì)相關(guān)。

這也是回歸到產(chǎn)品本身品質(zhì)的一個問題，是任何廠商都無法繞開的，也是眾多品牌突圍的最直接、有效的路徑。

龐大的市場潛力，更需要理性的對待

資本的嗅覺最為敏感，哪里有高利潤就流向哪里。無論是從需求的發(fā)展前景、租賃行業(yè)的天然屬性還是高空作業(yè)平臺市場的投資回報吸引看，至少從過去幾年的高空作業(yè)平臺數(shù)據(jù)來看，對更多想要投資的個人、公司仍然是極具吸引力的。

從市場發(fā)展初期的博弈至最終成熟的理性，期間必定會出現(xiàn)“退出、收購、淘汰”。

“過去，商業(yè)是讓消費者購買更多的產(chǎn)品或服務(wù)；今天，商業(yè)成為消費者對美好生活追求的一部分”。高空作業(yè)平臺的出現(xiàn)是為了解決了高空施工人員的安全問題，但惡性競爭造成的采購不安全設(shè)備或者忽視維修保養(yǎng)等服務(wù)環(huán)節(jié)造成的事故也時有耳聞。

與其惡意競爭，不如深耕區(qū)域市場，共同維護好一個即將帶來巨大紅利的萌芽市場。